UPDATE : 2019.1.19 20:57
경제스타트업
스타트업얼라이언스, IMM인베스트먼트 지성배 대표 성공비결은?테헤란로 펀딩클럽... 성장 단계에 맞춘 후속 투자, 우아한형제들 100배 성장
박명기 기자  |  pnet21@gametoc.co.kr
폰트키우기 폰트줄이기 프린트하기 메일보내기 신고하기
승인 2018.03.23  16:23:52
트위터 페이스북 미투데이 요즘 네이버 구글 msn
   
▲ IMM인베스트먼트 지성배 대표

스타트업얼라이언스(의장 채선주 네이버 부사장, 센터장 임정욱)는 지난 22일, 주요 벤처캐피털 회사를 스타트업 생태계에 소개하는 ‘테헤란로 펀딩클럽' 15회를 개최했다. 이날은 IMM인베스트먼트의 지성배 대표가 연사로 나섰다.

IMM인베스트먼트는 1999년 설립해 올해 설립 20주년을 맞았다. IMM그룹은 벤처 투자에 집중하는 IMM인베스트먼트와 기업을 인수해 경영, 가치를 올린 뒤 매각하는 바이아웃 투자, 성장자본(Growth capital)투자에 집중적하는 IMM프라이빗에쿼티 두 곳을 독립 법인으로 두고 있다.

IMM인베스트먼트는 지난 2월에 4차 산업혁명과 ICT 분야에 투자한 벤처캐피탈 중 가장 뛰어나게 활약한 투자 회사로 꼽혔다. 2018 벤처캐피털대상 과학기술정보통신부 장관상을 수상하기도 했다. 지난 5년 기준 청산펀드 연평균 수익률(IRR)은 무려 37.3%다.

IMM이 운용 중인 펀드는 현재 25개, 총 운용 자산(AUM)은 2조 2000억 원이다. 이중 6개 펀드는 스타트업을 위한 펀드다. 주로 시리즈 A와 후속 단계의 투자에 집중한다. 4개의 세컨더리 펀드로는 Pre-IPO 중심의 구주 투자를 진행한다. 프라이빗에쿼티 쪽의 메자닌 8개 펀드로는 안정적 구조의 대형 딜에 투자하고, 인프라-항공기 7개 펀드를 통해서는 장기적 현금 흐름을 창출할 수 있는 곳에 투자한다.

   
[왼쪽부터 IMM인베스트먼트 김홍찬 팀장, 윤원기 이사, 지성배 대표, 스타트업얼라이언스 임정욱 센터장] 

대표적인 예가 대형항공기 10대를 보유한 항공기 리스 회사 크리안자항공. IMM은 이 회사를 설립하고 투자했다. 지 대표는 “벤처캐피탈이 대형화돼야 크게 투자할 수 있는데 펀드관리보수만으로는 운영하기가 어렵다"며 “이런 방법으로 인프라 쪽에 대형장기투자해서 나온 안정적인 수익으로 더 과감하게 스타트업에 투자한다”고 IMM의 전략을 설명했다.

투자 분야가 넓은 만큼 포트폴리오사도 다양하다. 카페24, 우아한 형제들, 블루홀스튜디오, 스타일쉐어, 직방, 마이리얼트립, 버킷플레이스 등 이커머스 및 서비스 스타트업은 물론 카버코리아, GDK코스메틱스, 툴젠, 제노포커스 등 바이오와 헬스케어, 화장품 관련 기업들이 포함돼 있다.

IMM은 한번 투자한 회사에는 성장 단계에 맞춰 꾸준히 자금을 투자하면서 고성장을 이룰 수 있도록 지원한다. 특히 넓은 스펙트럼의 펀드구성을 바탕으로 중소규모에서 대규모까지의 자금 유치를 VC와 메자닌펀드를 통해 지원하고, 창업자의 지분 부분매각이 필요할때는 세컨더리펀드로, 경영권 매각이 필요할 경우에는 바이아웃펀드 등으로 상황에 맞는 파이낸싱방법을 제공하는 것이 특징이다.

이를 통해 큰 규모의 후속 투자를 받은 대표적인 회사가 우아한 형제들, 블루홀스튜디오, 스타일쉐어다. 우아한 형제들에는 2012년 5억 원을 투자한 것을 시작으로 2014년 초에 20억 원, 2014년 말 30억 원을 투자해 첫 투자 대비 기업가치 100배 성장을 함께 했다.

IMM으로부터 2009년 9억 원을 투자받은 블루홀스튜디오는 2014년 35억 원을 추가 투자받았고, 배틀그라운드 대박 신화를 일궜다. 최근 29CM를 인수하며 1200억 원의 거래액을 바라보는 스타일쉐어 또한 IMM이 2017년 10억 원, 2018년 75억 원을 투자했다. 특히 시총 38조 원으로 성장한 셀트리온의 경우 IMM은 지금까지 약 2천억 원을 투자하며 성장신화를 뒷받침했다.

지대표는 “IMM은 의미 있는 시장규모를 가진 성장산업 비즈니스로서의 가능성과 창업자의 도덕성,  기업가정신을 중요하게 생각한다"고 강조했다. 이어진 대담에서 스타트업 생태계 활성화를 위한 정부의 역할에 대한 질문에는 “이제 한국 벤처 생태계가 많이 성숙한 만큼 정부가 촘촘한 규제보다는 다양한 분야에서 다양한 창업과 투자가 이뤄지도록 규제를 없애는 것이 중요하다"고 말했다.

테헤란로 펀딩클럽을 개최한 스타트업얼라이언스 임정욱 센터장은 “IMM인베스트먼트는 다양한 새로운 투자방법을 시도하면서 훌륭한 투자실적을 쌓아온 벤처투자회사"라며 “그동안 쌓아온 경험과 자본력을 바탕으로 한국의 4차 산업혁명 스타트업에 보다 적극적으로 투자해주길 기대한다"고 말했다.

게임톡 박명기 기자 pnet21@gametoc.co.kr

< 저작권자 © 게임톡 무단전재 및 재배포금지 >

[관련기사]

아이콘박명기 기자의 다른기사 보기  
폰트키우기 폰트줄이기 프린트하기 메일보내기 신고하기
트위터 페이스북 미투데이 요즘 네이버 구글 msn 뒤로가기 위로가기
이 기사에 대한 댓글 이야기 (0)
자동등록방지용 코드를 입력하세요! 자동등록방지 이미지  
확인
- 200자까지 쓰실 수 있습니다. (현재 0 byte / 최대 400byte)
- 욕설등 인신공격성 글은 삭제 합니다. [운영원칙]
이 기사에 대한 댓글 이야기 (0)
가장 많이 본 기사
1
블리자드 유럽 CS팀 무더기 퇴사…24시간 서비스 종료
2
한국 패키지게임 244종 경매에 등장…가격은 1억원
3
내장그래픽으로 배그를…저사양 ‘PUBG LITE’ 출시 예고
4
넥슨 매각 사태, 국회서 긴급 정책토론회 열린다
5
“넥슨, 10조원에 매각” 게임업계 충격…후폭풍 상당할듯
6
日 오다이바 건담 공사비 횡령…반다이 전 직원 체포
7
“텐센트, 넥슨 인수 가능성 낮아…최종 매각 안될수도”
8
[게임별곡] '길 잃은 바이킹' 블리자드 첫 히트작 축포
9
블리자드 “무명 시절, 자체 IP 없어 서러웠다”
10
대도서관, 유튜브 떠난다…트위치에 새둥지
깨톡

[서동민 기자의 깨톡] ‘창세기전2’, 첫사랑 다시 만나기

[서동민 기자의 깨톡] ‘창세기전2’, 첫사랑 다시 만나기
‘창세기전’은 한국 게임역사에서 큰 족적을 남긴 게임 시리즈 중 하나다. 수입산 게임이 대부분...
노답캐릭

[기자의눈] 김정주 대표, 韓 게임업계 ‘격변’ 부를까

[기자의눈] 김정주 대표, 韓 게임업계 ‘격변’ 부를까
김정주 NXC 대표의 지분 매각설로 인해 새해 벽두부터 한국 게임업계는 뒤숭숭한 분위기다. 지...
게임별곡

[게임별곡] ‘워크래프트3’ 아니면 ‘LoL-WOW’도 없었다

[게임별곡] ‘워크래프트3’ 아니면 ‘LoL-WOW’도 없었다
‘워크래프트’ 1, 2편의 성공으로 이제 블리자드는 누구도 무시할 수 없는 독보적인 위치를 차...
외부칼럼

[동물법 칼럼2] 10만 유기동물과 불편한 진실 ‘안락사’

[동물법 칼럼2] 10만 유기동물과 불편한 진실 ‘안락사’
10만 2593마리. 재작년 한 해 동안 공식적으로 집계된 유기동물의 수다.동물보호단체들은 ‘...
신문사소개기사제보광고문의불편신고개인정보취급방침청소년정보취급방침이메일무단수집거부
rss home back top
한경닷컴게임톡 게임톡(주)| 등록번호:서울 아 01448 | 등록일자 2010.12.10. | 제호:게임톡 | 발행·편집인 : 박명기
주소: [06621] 서울시 서초구 강남대로 365 도씨에빛 1차 1103호 |
발행일자 2011.10.27.| 대표전화 : 070)7717-3264 | 청소년보호책임자 : 백민재
Copyright © 2011 게임톡. All rights reserved. mail to webmaster@gametoc.co.kr
ndsoft